近期，“以房養(yǎng)學”成為眾多澳大利亞留學家庭關注的對象，有不少讀者打電話過來詢問“以房養(yǎng)學”到底值不值，要求記者為其算一筆明細賬。專家建議，“以房養(yǎng)學”最適合需要技術移民的留學生，對于將來要回國的留學生來說還是租房好。

　　通過跟幾位讀者的交流，記者覺得“以房養(yǎng)學”是個見仁見智的概念。有些家長注意到房產(chǎn)公司的算法成本過低，沒有列入首付的14.85萬澳元，也沒有列入4年以后剩下的按揭；這些家長還注意到，收入里面有一部分是虛擬的，比如房產(chǎn)增值的19.8萬澳元，房產(chǎn)增值對于自住客來說意義是不大的。

　　但是，也有一部分家長很認同“以房養(yǎng)學”的概念，這部分家長往往是考慮子女先留學，然后舉家移民。比如陳先生，他認為房產(chǎn)增值對于搶先的置業(yè)者雖然是個虛擬概念，但是對于落后的置業(yè)者確實是真實的成本。他認為如果4年以后孩子畢業(yè)了再買房，不但房價可能很高，匯率和利率也可能回到高位。

　　這種說法也得到了澳星集團廣東俊匯移民顧問的印證�，F(xiàn)在同時出現(xiàn)房價低、匯率低、利率低這“三低”，是多年難遇的購房好時機。首先，從這40年來看，由于每年14萬新移民的涌入，房價每年保持了10%的增長。最近的房價調整應該是暫時現(xiàn)象，歷史上從未出現(xiàn)超過20%的跌幅。其次，澳元兌換人民幣匯率半年內(nèi)從6.7下降到4.42，購房成本減輕1/3。再次，去年下半年澳大利亞銀行貸款利率從9%下調到5.04%，供房成本大大降低。

　　專家?guī)湍闼愎P明細賬

　　瑞亞房產(chǎn)專業(yè)人士舉了兩個實例做對照。一個是租房讀書。學費4年共計8萬澳元，生活費4年共計4萬澳元，墨爾本現(xiàn)在一間房一周平均租金是200澳元，4年租金合計4.16萬澳元(未考慮房租逐年上漲)。

　　一個是以房養(yǎng)學。2003年王女士在墨爾本為子女購買了一套三房的別墅，價值49.5萬澳元，首付30%，即14.85萬澳元，貸款70%，年利率5.04%，一間房用于自住，另外兩間出租，每間租金200澳元一周。四年開支如下：學費4年共8萬澳元，生活費4年共4萬澳元，貸款利息4年共6.98萬澳元，印花稅及律師費共2.5萬澳元；四年收入如下：房租收入為8.32萬澳元，房產(chǎn)增值為19.8萬澳元。收支相抵，收入6.64萬澳元。

　　以房養(yǎng)學適合技術移民留學生

　　在廣東俊匯移民的宣講會上，有家長提問：“我的兒子在澳大利亞留學一年，買房對他辦理移民有沒有幫助？”澳星集團董事長Bill回答：“在澳大利亞置業(yè)對移民沒有直接的幫助，不過如果你兒子申請技術移民，房產(chǎn)可以起到資產(chǎn)證明的作用。因為，澳大利亞當局規(guī)定，技術移民申請人要有證明自己的經(jīng)濟能力足以不拿失業(yè)救濟�！�

　　該家長表示，其子女本來是念金融，為了技術移民就改讀了廚師。Bill表示，雖然家長不打算移民，但是在現(xiàn)在投資渠道不暢的情況下，可以考慮為孩子在澳大利亞置一套獨立房。

　　銀行還是證券公司

　　香港投資移民找誰理財更好？

　　近日，廣州市聯(lián)鴻海外咨詢服務有限公司邀請香港知名財經(jīng)專家黃瑋杰為廣大移民申請人開講座，反響熱烈。這也從一個側面反映出，近期華南投資者投資港股的熱情重新抬頭。

　　香港投資移民的標準是要求申請人將650萬港元的資產(chǎn)用來購買香港的房地產(chǎn)和金融產(chǎn)品。所謂的“金融產(chǎn)品”包括港股、債券、合資格集體投資計劃、存款證、后償債項和房地產(chǎn)的單一投資或是投資組合，其中最受歡迎的金融投資產(chǎn)品是港股。投資港股既可以由自己親自打理，也可以委托銀行或證券公司。那么這些資產(chǎn)到底是委托給銀行好呢？還是委托給證券公司好呢？

　　便利性：銀行網(wǎng)點多

　　從便利性來看，銀行資本較為雄厚，分行網(wǎng)絡較多，尤其是內(nèi)地也設有分行；而申請人匯款到證券公司手續(xù)較多，須通過銀行才能把款項存入證券公司賬戶。

　　據(jù)廣州市聯(lián)鴻海外咨詢服務有限公司董事總經(jīng)理鄒麗娟介紹，許多銀行每年征收投資移民客戶管理費2萬港元，即使投資客戶虧損也要收取該管理費；而證券公司在客戶贏利的情況下才會收費，非贏利的情況下不另收客戶管理費。此外，客戶可以選擇親自操盤，選擇證券公司理財更靈活。

　　安全性：證監(jiān)會管制更嚴格

　　銀行受香港金管局規(guī)管，雷曼債券事件充分反映金管局對銀行監(jiān)管不足，事后對投資者的保障也不完善。在金融海嘯下，香港多家大型銀行牽涉次貸壞賬，政府對銀行擔保有效期只到2010年，而且只擔保存款。

　　不過，宣布破產(chǎn)結業(yè)的證券公司數(shù)目卻是零，原因是經(jīng)過1997年亞洲金融風暴后，香港證監(jiān)會對證券公司管制更為嚴格。鄒麗娟介紹，證監(jiān)會每天監(jiān)察證券公司的客戶總賬，如發(fā)現(xiàn)證券公司私自挪用客戶款項，可立即將其停牌調查，并要求其提供合理解釋，并且，挪用客戶款項的行為要負刑事責任。

　　理財專業(yè)水平：可面見基金經(jīng)理

　　證券公司操作靈活，投資移民(投資)計劃十分全面，申請人既可委托基金經(jīng)理代為管理，也可自行操盤，甚至還可選擇混合型操作。申請者可親自面見基金經(jīng)理，由基金經(jīng)理向申請者剖析大市走勢，并度身定造一個適合申請者的投資組合。銀行基金經(jīng)理則不會與客戶進行見面，亦不會為客戶定期重新審視投資組合，理財服務比較粗糙。

　　服務水平：證券公司服務多

　　證券公司有專門的部門負責跟進投資移民的投資服務，為客戶提供一條龍服務，包括投資、向入境處申報、代領簽證、陪同拍照及領取身份證等。而銀行著重前線銷售，員工多為銷售人員，內(nèi)部從事跟進客戶的員工不多，對客戶的照顧容易出現(xiàn)疏漏。

　　鄒麗娟舉例說，香港入境處要求香港定居申請人買賣股票的空倉期不得超過14天。香港的臨時簽證有效期是兩年，申請人期滿辦理延期簽證，需要讓入境處審核過去24個月的財務記錄，尤其是股票買賣記錄。而部分銀行代客理財偶爾會出現(xiàn)空倉期超過14天的情況，這就需要添加資金補齊空倉，還需要銀行向入境處寫求情信。

　　例如，王先生委托香港某銀行投資港股，連續(xù)兩個星期股票投資額為590萬港元(比650萬港元少60萬港元)，在他臨時簽證續(xù)期時，他的股票賬戶有800萬港元(比650萬港元多150萬港元)，但是按照入境處規(guī)定，他還得補倉60萬港元，即賬戶內(nèi)有不少于860萬港元的財產(chǎn)。(吳潤洲)

　　移民方案量身定做系列報道之一

　　每個移民申請人的行業(yè)背景、財產(chǎn)狀況各不相同，所需要的移民方案也就不同。本專題將分餐飲、房地產(chǎn)、律師、外貿(mào)等行業(yè)為申請人量身訂制移民方案。

　　餐飲企業(yè)家移民魁省稅單不足怎么辦？

　　1996年，王先生承包了一間餐廳，經(jīng)營地方特色飲食，生意興隆。2003年，王先生申請辦理加拿大魁北克省投資移民，因“資產(chǎn)來源不清”等原因而被拒簽。

　　信義移民助理總裁晏承志分析王先生被拒簽主要是因為稅務資料不充足，尤其是稅單不足，而導致資產(chǎn)來源不清被拒簽。對于餐飲行業(yè)企業(yè)主而言，稅單不足的情況非常普遍。在20世紀90年代，中國的餐飲行業(yè)絕大部分交易均以現(xiàn)金形式完成，消費者索要發(fā)票的情況并不常見。因此，其公司財務報表無法反映其當時正常的經(jīng)營狀況。移民顧問通過特聘律師在律師函中說明了該行業(yè)在當時的特殊性，說明中國的稅制在近20年來的發(fā)展和變化，并輔以其他材料證明王先生的經(jīng)營是非常成功的。魁省駐香港移民局于今年1月向王先生發(fā)出了移民簽證。