美國(guó)稅改外溢效應(yīng)無(wú)法回避 減稅對(duì)華影響辯證看

　　原標(biāo)題 美國(guó)減稅對(duì)華影響辯證看

　　連日來(lái)，美國(guó)減稅對(duì)中國(guó)可能帶來(lái)的影響引發(fā)了海內(nèi)外高度關(guān)注。其中，“追捧論”“稅務(wù)戰(zhàn)論”“輕視論”三大論調(diào)尤其引人關(guān)注。專家指出，這三大論調(diào)，不是忽視了中國(guó)近年來(lái)財(cái)稅體制改革的進(jìn)展，就是沒(méi)有看到開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體存在的政策外溢效應(yīng)。事實(shí)上，只有堅(jiān)持辯證、理性、全面，才能避免誤區(qū)，進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)。

　　大幅減稅前景難料

　　此次美國(guó)減稅計(jì)劃主要聚焦在三方面：一是簡(jiǎn)化并降低個(gè)人所得稅，提高個(gè)人所得稅起征點(diǎn)；二是降低企業(yè)所得稅，稅率由35%降到20%，并允許固定資產(chǎn)投資全部計(jì)入當(dāng)年折舊；三是對(duì)企業(yè)海外利潤(rùn)匯回給予大幅優(yōu)惠。

　　目前，美國(guó)國(guó)會(huì)參眾兩院通過(guò)的減稅版本還有一定差異，因此未來(lái)減稅法案落地還需要參眾兩院協(xié)商一致并再次通過(guò)后經(jīng)美國(guó)總統(tǒng)簽字才能生效。據(jù)美國(guó)稅收基金會(huì)測(cè)算，在最佳狀態(tài)下，此輪減稅將使美國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值整體增加6.9至8.2個(gè)百分點(diǎn)，新增就業(yè)崗位200萬(wàn)個(gè)。

　　不過(guò)，此次大幅減稅未來(lái)的實(shí)際效果和前景在很多人眼中仍存很多不確定性。比如，哈佛大學(xué)教授勞倫斯·薩默斯就擔(dān)心，更低稅率可能誘導(dǎo)企業(yè)回購(gòu)股票而推高股價(jià)，但卻未必使企業(yè)加大投資而刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　多位專家指出，減稅通常應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、國(guó)家稅收穩(wěn)定增長(zhǎng)的時(shí)期進(jìn)行。然而，當(dāng)前的美國(guó)既不具備里根時(shí)代大幅減稅的國(guó)際背景，亦不具備當(dāng)時(shí)聯(lián)邦赤字總量不高的財(cái)力條件。從歷史上看，減稅本身一方面可能加劇美國(guó)不同群體之間的社會(huì)矛盾，另一方面則可能影響政府的民生保障能力及金融穩(wěn)定能力。因此，面對(duì)美國(guó)減稅，中國(guó)既沒(méi)必要過(guò)度追捧，也沒(méi)必要亦步亦趨。

　　“美國(guó)減稅從短期來(lái)看會(huì)通過(guò)吸引資金回流等途徑促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，而長(zhǎng)期效果則取決于多種因素，具有很大不確定性。比如，減稅可能提高美國(guó)財(cái)政赤字和貿(mào)易赤字，將其2016年底22.8萬(wàn)億美元規(guī)模的公共負(fù)債推至新高。而在某種程度上，稅收與發(fā)債的作用又是等效的。未來(lái)，如果美國(guó)出現(xiàn)政黨輪替，政府可能再次把稅率抬升以償還債務(wù)?！睂?duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院教授崔凡在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)。

　　理性面對(duì)壓力傳導(dǎo)

　　長(zhǎng)期以來(lái)，雖然世界上也存在一些“稅收低地”國(guó)家，但大都是小型經(jīng)濟(jì)體借此來(lái)吸引資金并提供服務(wù)，而美國(guó)一旦成為“稅收低地”，其可能形成的“虹吸效應(yīng)”則牽動(dòng)著世界上很多經(jīng)濟(jì)體的神經(jīng)。由于中國(guó)正處于外商投資放緩與對(duì)外投資增加的轉(zhuǎn)型階段，因此美國(guó)減稅動(dòng)作也被一些分析人士視為對(duì)中國(guó)發(fā)動(dòng)的“稅務(wù)戰(zhàn)爭(zhēng)”。

　　對(duì)此，國(guó)家發(fā)改委國(guó)際合作中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家萬(wàn)喆指出，美國(guó)減稅屬于其內(nèi)政范疇，其主要目的是吸引企業(yè)投資、激發(fā)企業(yè)活力，其實(shí)質(zhì)是美國(guó)國(guó)際影響力和競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)下降后所進(jìn)行的一系列收縮政策的一部分，因此不應(yīng)被貼上“挑釁”“戰(zhàn)爭(zhēng)”這樣的標(biāo)簽。

　　“如今，美國(guó)減稅對(duì)華外溢效應(yīng)日漸受到重視，主要原因并非美國(guó)的影響力在擴(kuò)大，而是因?yàn)橹袊?guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體的領(lǐng)頭羊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平日益提高，與美國(guó)的差距在不斷縮小，在一些方面與美國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為直接?！比f(wàn)喆對(duì)本報(bào)記者表示。

　　外溢效應(yīng)無(wú)法回避，壓力傳導(dǎo)理性面對(duì)。崔凡指出，在短期，美國(guó)減稅會(huì)對(duì)中國(guó)形成資本爭(zhēng)奪態(tài)勢(shì)；在長(zhǎng)期，美國(guó)制造業(yè)復(fù)蘇將使得中美之間在某些制造業(yè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，這種競(jìng)爭(zhēng)壓力也會(huì)給中國(guó)企業(yè)提供一些新的升級(jí)機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，美國(guó)減稅如果效果好，能夠使其為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做出更大貢獻(xiàn)，亦有助于改善中國(guó)經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境。

　　“以往大家比較關(guān)注美國(guó)貨幣政策的外溢效應(yīng)，這次則是財(cái)政政策。美國(guó)同時(shí)推出減稅與加息，雖然一定時(shí)期內(nèi)會(huì)對(duì)中國(guó)利用外資形成挑戰(zhàn)，但是中國(guó)充滿活力的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)任何一個(gè)具有全球眼光的企業(yè)來(lái)說(shuō)都是極為重要的。只要我們?cè)鷮?shí)改進(jìn)營(yíng)商環(huán)境，做好對(duì)外開(kāi)放，化壓力為動(dòng)力，就能將挑戰(zhàn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展機(jī)遇。”崔凡說(shuō)。

　　練好內(nèi)功加強(qiáng)協(xié)調(diào)

　　值得注意的是，中國(guó)自身減稅降負(fù)工作其實(shí)一直都在有序進(jìn)行。以營(yíng)業(yè)稅改征增值稅全面推開(kāi)為例，減稅效應(yīng)就實(shí)現(xiàn)了持續(xù)釋放。數(shù)據(jù)顯示，從2016年5月至2017年9月，這一改革已累計(jì)減稅10639億元。中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院院長(zhǎng)劉尚希透露，這些年中國(guó)大項(xiàng)的稅負(fù)其實(shí)一直都在降，近年來(lái)除了與保護(hù)資源環(huán)境有關(guān)的項(xiàng)目之外并無(wú)大的加稅事項(xiàng)。

　　專家普遍認(rèn)為，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量和國(guó)際地位決定了全世界必須重視美國(guó)減稅，中國(guó)更需要密切關(guān)注美國(guó)稅制改革進(jìn)程，而不是輕視外界正在發(fā)生的重大改變。未來(lái)，中國(guó)應(yīng)一方面繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)自身財(cái)稅體制改革，全方位優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境；另一方面利用二十國(guó)集團(tuán)(G20)、亞太經(jīng)合組織(APEC)、“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇等機(jī)制加強(qiáng)稅收政策協(xié)調(diào)，避免惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)。

　　國(guó)家行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部教授馮俏彬等人認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)當(dāng)基于自身的實(shí)際情況，將未來(lái)財(cái)稅體制改革重點(diǎn)放在三個(gè)方面：一是加快推進(jìn)稅制由間接稅為主向直接稅為主轉(zhuǎn)型；二是加快清理稅外收費(fèi)體系；三是加快形成控制社會(huì)總負(fù)擔(dān)水平螺旋上升的體制機(jī)制。

　　中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇指出，當(dāng)今國(guó)際稅收秩序的基本框架已有近百年歷史，越來(lái)越不適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要。中國(guó)應(yīng)在構(gòu)建新的國(guó)際稅收秩序中發(fā)揮重要作用，并與世界各國(guó)一起推進(jìn)。

　　“中共十九大之后，中國(guó)迎來(lái)了新一輪全面開(kāi)放，各領(lǐng)域的開(kāi)放時(shí)間表路線圖正在逐漸公布。可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)中國(guó)將繼續(xù)深化財(cái)稅體制改革，降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，同時(shí)中國(guó)還將進(jìn)一步落實(shí)稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移相關(guān)國(guó)際條約，執(zhí)行共同申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，在維護(hù)國(guó)際稅收秩序方面發(fā)揮更大作用?！贝薹舱f(shuō)。(王俊嶺)